一文看懂常見財務(wù)指標
- 分類:行業(yè)動態(tài)
- 作者:
- 來源:
- 發(fā)布時間:2016-07-12
- 訪問量:0
【概要描述】在現(xiàn)今這個越來越重視信用的社會,如何提高信用成為個人和企業(yè)迫切需要解決問題。在信用評級過程中,有很多因素對信用等級的評定發(fā)揮著重要作用。以企業(yè)為例,在信用評級體系中,占據(jù)最重要位置的因素便是財務(wù)指標。財務(wù)指標的選擇在很大程度上影響企業(yè)的信用等級。
一文看懂常見財務(wù)指標
【概要描述】在現(xiàn)今這個越來越重視信用的社會,如何提高信用成為個人和企業(yè)迫切需要解決問題。在信用評級過程中,有很多因素對信用等級的評定發(fā)揮著重要作用。以企業(yè)為例,在信用評級體系中,占據(jù)最重要位置的因素便是財務(wù)指標。財務(wù)指標的選擇在很大程度上影響企業(yè)的信用等級。
- 分類:行業(yè)動態(tài)
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- 發(fā)布時間:2016-07-12
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在現(xiàn)今這個越來越重視信用的社會,如何提高信用成為個人和企業(yè)迫切需要解決問題。在信用評級過程中,有很多因素對信用等級的評定發(fā)揮著重要作用。以企業(yè)為例,在信用評級體系中,占據(jù)最重要位置的因素便是財務(wù)指標。財務(wù)指標的選擇在很大程度上影響企業(yè)的信用等級。
在這里針對在信用評級過程中涉及到的財務(wù)指標進行簡單介紹。
衡量企業(yè)償債能力大小的指標有如下分類:
1、流動比率
流動速率用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%
一般情況下,流動比率越高,說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強,短期償債能力越強;反之則弱。從債權(quán)人角度看,流動比率越高越好;從企業(yè)經(jīng)營者角度看,過高的流動比率,意味著機會成本的增加和獲利能力的下降。一般認為流動比率應(yīng)在2:1以上,流動比率2:1,表示流動資產(chǎn)是流動負債的兩倍,即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn),也能保證全部的流動負債得到償還。
2、速動比率
流動比率是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%
其中:速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)
一般情況下,速動比率越高,企業(yè)償債能力越強;但卻會因企業(yè)現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過多而大大增加企業(yè)的機會成本。一般認為速動比率應(yīng)在1:1以上。速動比率1:1,表示現(xiàn)金等具有即時變現(xiàn)能力的速動資產(chǎn)與流動負債相等,可以隨時償付全部流動負債。
當然,不同行業(yè)經(jīng)營情況不同,其速動比率的正常標準會有所不同。應(yīng)當說明的是,這兩個比率并非越高越好。流動比率過高,即流動資產(chǎn)相對于流動負債太多,可能是存貨積壓,也可能是持有現(xiàn)金太多,或者兩者兼而有之;速動比率過高,即速動資產(chǎn)相對于流動負債太多,說明現(xiàn)金持有太多。企業(yè)的存貨積壓,說明企業(yè)經(jīng)營不善,存貨可能存在問題;現(xiàn)金持有太多,說明企業(yè)不善理財,資金利用效率低下。
3、資產(chǎn)負債率
資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的,資產(chǎn)負債率這個指標反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例,同時也是一項衡量公司利用債權(quán)人資金進行經(jīng)營活動能力的指標,也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。
資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%
一般情況下,資產(chǎn)負債率越小,表明企業(yè)長期償債能力越強。如果資產(chǎn)負債比率達到100%或超過100%說明公司已經(jīng)資不抵債。
4、產(chǎn)權(quán)比率
產(chǎn)權(quán)比率是負債總額與所有者權(quán)益總額的比率。
產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益總額×100%
一般來說,產(chǎn)權(quán)比率可反映股東所持股權(quán)是否過多,或者是尚不夠充分等情況,從另一個側(cè)面表明企業(yè)借款經(jīng)營的程度。
產(chǎn)權(quán)比率高,是高風險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu);產(chǎn)權(quán)比率低,是低風險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。
產(chǎn)權(quán)比率越高,說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱;產(chǎn)權(quán)比率越低,說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強。
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